上海自贸试验区的核心是制度创新，主要涵盖四方面的内容，分别是投资管理制度创新、贸易监管制度创新、金融创新、政府事中事后监管制度创新。　　

　　上海自贸试验区已挂牌运行半年时间。总体上看，自贸试验区建设全面推开、开局良好、运行有序，实施了一批改革措施，落实了一批开放举措，制度创新框架基本建立，改革效应开始显现。截至2014年3月底，工商共办结新设企业7772家 。其中，内资新设企业7111家，注册资本共计1503亿元；外资新设企业661家，注册资本共计33亿美元。按投资来源分，中国香港最多，达到271家，占41％；中国台湾57家、美国54家、日本37家、新加坡32家、韩国28家。

　　上海自贸试验区的总体目标是经过两至三年的改革试验，加快转变政府职能，积极推进服务业扩大开放和外商投资管理体制改革，大力发展总部经济和新型贸易业态，加快探索资本项目可兑换和金融服务业全面开放，探索建立货物状态分类监管模式，努力形成促进投资和创新的政策支持体系，着力培育国际化和法治化的营商环境，力争建设成为具有国际水准的投资贸易便利、货币兑换自由、监管高效便捷、法制环境规范的自由贸易试验区，为我国扩大开放和深化改革探索新思路和新途径，更好地为全国服务。

　　上海自贸试验区的核心是制度创新，主要涵盖四方面的内容，分别是投资管理制度创新、贸易监管制度创新、金融创新、政府事中事后监管制度创新。

　　投资管理制度创新核心内容是借鉴国际通行规则，按照转变政府职能要求，积极推进投资管理体制改革，提高投资便利化水平。

　　具体创新举措包括：

　　一是对外资的准入前国民待遇与负面清单管理，也就是说对外资的投资准入，取消项目核准制，对“负面清单”之外的外商投资项目，按照内外资一致的原则，实施备案制。采用“一口受理”窗口，综合办理的高效简化流程，“一口受理”工作机制帮助企业简化办事流程。按照以前的一般流程，企业要到工商、质监、税务等部门分别提交材料，而在“一口受理”窗口，企业只需事先在网上填报申请信息，然后到“一口受理”窗口提交材料。对于外商投资企业设立事项，如果外商投资领域在“负面清单”之外，而且没有投资项目核准事项，提交的材料齐全且符合法定形式，试验区完成窗口收件后，可以在4个工作日内办结。在原来审批制和一般流程下，外商投资企业设立至少需要29个工作日。

　　二是商事登记制度改革包括企业注册资本的实缴制改为认缴制，目前全国的企业注册资本都实行认缴制，以前内资与外资的营业执照是不一样的，现在是一样的。试验区采用注册资本认缴登记制，降低投资者的准入门槛，有效解决投资者创业初期的融资困境，鼓励创业，有助于进一步激发市场活力，体现了工商登记改革“降低准入标准、加强监管”的理念；企业工商的年检制改为企业年度报告公示制。企业按年度在规定的期限内，通过市场主体信用信息公示系统向工商部门报送年度报告，并向社会公示，任何单位和个人均可查询。企业对年度报告的真实性、合法性负责。试验区内试行企业年度报告公示制度，探索与国际投资和贸易规则相适应的市场主体监管方式创新，有助于促进市场主体监管方式转变，推动社会诚信体系建设，优化试验区营商环境。

　　三是境外投资管理制度的创新。取消对区内企业境外投资的审批，如项目审批，资本运作审批等。试验区管委会是区内企业境外投资的管理机构，对境外投资主体实行诚信管理。企业应保证全部申报事项和报送材料的真实性，并按照国家法律法规规定，开展境外投资。试验区管委会对备案的境外投资实施“事中事后”监管，如企业提供虚假申请材料，不如实填报境外投资备案申请表，或以其他不正当手段获得境外投资备案的，备案机构应撤销其《企业境外投资证书》，并将该信息记入企业诚信档案，该企业三年内不得享受国家有关政策支持。

　　贸易监管制度创新核心内容是围绕推动海关特殊监管区域转型升级的目标，创新海关和检验检疫监管模式，促进区内货物、服务等各类要素自由流动，提升贸易便利化水平。

　　具体创新举措是创新“一线放开、二线安全高效管住、区内自由”监管制度。“一线”是指试验区和境外之间的国境线。海关“一线放开”监管模式方面，将允许企业“先入区，后报关”。根据一般保税区监管相关办法，保税区和境外之间进出货物，海关实行备案制管理，即原来的政策是要 “先报关，后入区”。试验区试点“先入区，后报关”，即区内企业凭进口舱单信息，将货物先行提运入区，再在规定时限内（运输工具进境14日内）向海关办理进境备案清单申报手续。截至2013年10月底，上海海关已确定6家区内企业试点“先入区，再报关”模式，试点后将根据实际成效不断优化完善操作规程，待运作成熟后逐步复制、推广。该模式能有效提升区内企业进境货物的流转速度，满足企业对物流效率的需求。检验检疫方面将实行进境货物预检验及核销管理、“即查即放”现场查验等18项具体制度，探索建立检验检疫监管新模式，按照“进境检疫，适当放宽进出口检验，方便进出，严密防范质量安全风险”原则，“一线”上给予最大限度便利，主要实施进出境检疫和重点敏感货物检验。“二线”是指试验区和境内区外的连接线。对试验区和境内外之间进出货物,实行智能化卡口、电子信息联网管理模式。

　　金融制度创新核心内容是围绕金融为实体经济服务、促进贸易和投资便利化的目标，在风险可控前提下，创造条件，创新金融制度。

　　依据上海自贸试验区 《总体方案》，涉及金融制度创新的内容主要是在风险可控前提下实行人民币资本项目可兑换、审慎推进利率市场化改革、人民币的跨境使用及外汇管理体制改革。这四个方面都反映了金融为实体经济提供综合服务的总体需求。其中，人民币资本项目可兑换着力解决资金的自由流动问题，利率市场化解决的是资金的合理定价问题，而人民币的跨境使用与外汇管理改革是为了促进企业的对外贸易与投资的便利化。人民币资本项目可兑换意味着国家取消对一切外汇收支的管制，实现了资本账户的对外开放。这也就意味着上海自贸试验区实现人民币资本项目可兑换后，区内注册企业可自由地将人民币兑换成外币在境内外持有使用，满足投资等各种需求。

　　依据试验区《总体方案》，未来企业法人可在区内完成人民币自由兑换。这样，企业将能够直接以投资为目的自由兑换外汇，与之前从事境外投资所需的外汇额度则需要经外汇管理局审批相比，极大地方便了资本跨境投资业务，从而促进中资企业“走出去”。但《总体方案》明确规定对个人则暂不施行，因而，现阶段个人也就无法直接从事境外证券投资。稳步推进利率市场化意味着将区内符合条件的金融机构纳入优先发行大额可转让存单的机构范围，在区内实现大额可转让存单发行的先行先试。条件成熟时，放开区内一般账户小额外币存款利率上限。从2009年7月起，我国以货物贸易为起点，开展了跨境交易人民币结算业务试点。

　　目前，跨境人民币业务发展迅速，人民币跨境使用范围不断扩大，已涵盖全部经常项下及跨境直接投资、对外项目贷款、证券市场投资等部分资本项下经济活动。根据上海自贸试验区《总体方案》，为服务试验区实体经济，推动区内跨境人民币业务发展，将会进一步简化经常项下跨境人民币结算业务流程和手续，允许跨境人民币结算业务与前置核准环节脱钩，实现人民币跨境使用便利化。

　　政府事中事后监管制度创新核心要义是深化行政管理体制改革，创新政府管理方式，减少行政审批事项，推进政府管理由注重事前审批转为注重事中、事后监管。

　　我国政府在经济管理领域，一直以来存在“重审批，轻监管”的问题，“重审批”产生市场准入障碍，“轻监管”造成政府监管缺位，许多市场无法实现规范持续发展。从“重审批，轻监管”到“宽准入，严监管”，是政府职能转变的重要方面。“事中事后”监管的加强和审批制度改革是相对应的。在投资管理准入上，取消审批制，能降低投资准入门槛，提高投资便利化水平，激发各类主体的创业热情和投资活力，改善投资环境。取消和减少审批权，不意味着“政府不作为”，而是“政府作为”的环节、管理方式都发生了变化。“事中事后”监管制度就是政府在哪些方面以及如何管理各类运营中的市场主体。试验区“事中事后”监管将主要从以下方面着手：建立监管信息共享机制和平台、综合执法体系、综合评估机制、信息公开机制、反垄断和安全审查机制、社会信用体系，加强知识产权保护执法，鼓励社会组织参与市场监督等方面。

　　（作者单位：国家行政学院经济学教研部）