气候变化市场情绪影响投资组合

    中国社会科学报综合外媒报道 目前，已有很多研究就气候变化对经济的长期影响展开分析。而英国剑桥大学可持续领导力研究所近日发布的报告则考察了投资者对气候相关信息的反应可能给经济带来的短期风险。

　　该报告考察了投资者对气候相关信息，如政策决定、技术应用、天气事件等的反应可能给经济带来的短期风险。针对三种气候变化市场情绪情景，对四类典型投资组合的影响进行了建模。

　　报告中提到，三种情景分别是：2摄氏度情景，即按照政府间气候变化专门委员会的推荐，将全球气温上升幅度控制在2摄氏度以内，各国在实现可持续发展目标的道路上集体前进；基线情景（又称一切照旧情景），即过去的趋势在继续，各国采取气候行动的意愿没有显著改变；无减缓情景，即着眼于经济增长，对环境挑战不作任何特别考虑，只希望各国对自身利益的追逐会在气候变化冲击出现时激发适应性的回应。

　　而四类投资组合分别是：高固定收益组合，即固定收益资产占84%，权益类资产占12%，现金类资产占4%；保守型组合，即主权债券和企业债券占60%，权益类资产占40%；平衡型组合，即权益类资产占50%，固定收益资产占47%，大宗商品占3%；进取型组合，即权益类资产占60%，固定收益资产占35%，大宗商品占5%。其中第一类是模拟保险公司的战略，后三类分别是模拟某些养老金的结构。